Пример из реальной практики

Промежуточный анализ портфеля в R

Ross Bennett

Instructor

Пример из реальной практики

Решение задачи оптимизации портфеля, аналогичной реальным отраслевым задачам
Применение техник, изученных в курсе
- Задание портфеля с ограничениями и целевыми функциями
- Запуск оптимизации с периодической ребалансировкой на исторических данных
- Анализ результатов
- Уточнение ограничений, целей и оценок моментов
Данные
- Ежемесячная доходность альтернативных индексов EDHEC-Risk {6}
- Январь 1997 – март 2016

data(indexes)
returns <- indexes[,1:4]

# Equal weight benchmark
n <- ncol(returns)
equal_weights <- rep(1 / n, n)

benchmark_returns <- Return.portfolio(R = returns, 
                                      weights = equal_weights,
                                      rebalance_on = "years")
colnames(benchmark_returns) <- "benchmark"

# Benchmark performance
table.AnnualizedReturns(benchmark_returns)

                          benchmark
Annualized Return            0.0775
Annualized Std Dev           0.1032
Annualized Sharpe (Rf=0%)    0.7509

Определение базового портфеля

Определение спецификации портфеля для использования в качестве базового случая
Базовая спецификация предполагает простой подход с мягкими ограничениями и базовыми целями

# Base portfolio specification
base_port_spec <- portfolio.spec(assets = colnames(returns))
base_port_spec <- add.constraint(portfolio = base_port_spec,
                                 type = "full_investment")
base_port_spec <- add.constraint(portfolio = base_port_spec,
                                 type = "long_only")
base_port_spec <- add.objective(portfolio = base_port_spec, 
                                type = "risk", name = "StdDev")

Давайте потренируемся!

Промежуточный анализ портфеля в R