Extensions de la VaR

Introduction à la gestion du risque de portefeuille en Python

Dakota Wixom

Quantitative Analyst | QuantCourse.com

Quantiles de VaR

Introduction à la gestion du risque de portefeuille en Python

Hypothèses empiriques

Les valeurs historiques empiriques sont celles qui se sont réellement produites.

Comment simuler la probabilité d'une valeur jamais observée historiquement ?

Échantillonner à partir d'une loi de probabilité

Introduction à la gestion du risque de portefeuille en Python

VaR paramétrique en Python

Supposons que vous avez un objet StockReturns qui est une série chronologique de rendements boursiers.

Pour calculer la VaR(95) paramétrique :

mu = np.mean(StockReturns)
std = np.std(StockReturns)
confidence_level = 0.05
VaR = norm.ppf(confidence_level, mu, std)
VaR

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Mise à l'échelle du risque

Introduction à la gestion du risque de portefeuille en Python

Mise à l'échelle du risque en Python

En supposant une estimation d'un jour de VaR(95) var_95.

Pour estimer la VaR(95) sur 5 jours :

forecast_days = 5
forecast_var95_5day = var_95*np.sqrt(forecast_days)
forecast_var95_5day

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Passons à la pratique !

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