Covariance et corrélation

Analyse des séries chronologiques en R

David S. Matteson

Associate Professor at Cornell University

Cours boursiers du titre A

mean(stock_A)

32.36

sd(stock_A)

1.83

Cours boursiers du titre B

mean(stock_B)

32.30

sd(stock_B)

2.17

Covariance des titres A et B

cov(stock_A, stock_B)

2.86

Corrélations

• Version normalisée de la covariance
• +1 : relation linéaire parfaitement positive
• -1 : relation linéaire parfaitement négative
• 0 : aucune association linéaire

Corrélation des titres A et B

cor(stock_A, stock_B)

0.71

cov(stock_A, stock_B) / 
(sd(stock_A) * sd(stock_B))

0.71

Covariance et corrélation : rendements logarithmiques

cov(stock_A_logreturn, stock_B_logreturn)

0.001

cor(stock_A_logreturn, stock_B_logreturn)

0.74

Covariance et corrélation : rendements logarithmiques

Passons à la pratique !

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