Modèles de volatilité pour chocs asymétriques

Modèles GARCH en Python

Chelsea Yang

Data Science Instructor

Chocs asymétriques dans les données financières

Courbe d'impact des nouvelles :

Courbe d'impact des nouvelles

Modèles GARCH en Python

Effet de levier

  • Ratio dette-capitaux propres = Dette $/$ Capitaux propres

  • Si le cours baisse, le ratio dette-capitaux augmente

  • Plus risqué !

Fardeau de la dette

Modèles GARCH en Python

GJR-GARCH

Formule GJR-GARCH

Modèles GARCH en Python

GJR-GARCH en Python

arch_model(my_data, p = 1, q = 1, o = 1,
           mean = 'constant', vol = 'GARCH')

Résumé de l'ajustement du modèle GJR-GARCH

Modèles GARCH en Python

EGARCH

  • Option prisée pour modéliser des chocs asymétriques

  • GARCH exponentiel

  • Ajoute une composante conditionnelle pour l'asymétrie, comme GJR-GARCH

  • Pas de contraintes de non-négativité sur alpha, bêta : plus rapide

Modèles GARCH en Python

EGARCH en Python

arch_model(my_data, p = 1, q = 1, o = 1,
           mean = 'constant', vol = 'EGARCH')

Résumé de l'ajustement du modèle EGARCH

Modèles GARCH en Python

Quel modèle utiliser

GJR-GARCH ou EGARCH ?

Le meilleur modèle dépend des données

Quel choix ?

Modèles GARCH en Python

Passons à la pratique !

Modèles GARCH en Python

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