Réfléchissez à deux points :

1. Peut-on améliorer la sensibilité au risque des estimations de VaR et d'ES ?
   • Simulation historique filtrée
   • Modèles GARCH
   • Filtres de volatilité EWMA
2. Peut-on améliorer les estimations empiriques simples de VaR et d'ES ?
   • Modèles paramétriques de queue, lois à queue lourde, théorie des valeurs extrêmes