Sharpe ratio और Sortino ratio

Python में फाइनेंशियल ट्रेडिंग

Chelsea Yang

Data Science Instructor

कौन सी strategy बेहतर प्रदर्शन करती है?

Strategy 1:

रिटर्न: 15%
वोलैटिलिटी (standard deviation): 30%

Strategy 2:

रिटर्न: 10%
वोलैटिलिटी (standard deviation): 8%

Risk-adjusted return

अलग-अलग strategies की परफॉर्मेंस को तुलनीय बनाना
एक ratio जो रिटर्न पाने में लिए गए जोखिम को बताता है

जोखिम बनाम रिवार्ड

Sharpe ratio

$$ \text{Sharpe Ratio} = (R_p - R_r)/\sigma_p $$

$R_p $: किसी strategy, portfolio, asset आदि का रिटर्न
$R_r $: Risk-free rate
$\sigma_p $: excess return ($R_p-R_f$) का standard deviation

Sharpe ratio जितना बड़ा, रिटर्न उतना आकर्षक

अब फिर से चुनें

Strategy 1:

रिटर्न: 15%
वोलैटिलिटी (standard deviation): 30%
Sharpe ratio: 15%/30% = 0.5

Strategy 2:

रिटर्न: 10%
वोलैटिलिटी (standard deviation): 8%
Sharpe ratio: 10%/8% = 1.25

bt बैकटेस्ट से Sharpe ratio प्राप्त करें

resInfo = bt_result.stats

# बैकटेस्ट stats से Sharpe ratios प्राप्त करें
print('Sharpe ratio daily: %.2f'% resInfo.loc['daily_sharpe'])
print('Sharpe ratio monthly %.2f'% resInfo.loc['monthly_sharpe'])
print('Sharpe ratio annually %.2f'% resInfo.loc['yearly_sharpe'])

Sharpe ratio daily: 0.49
Sharpe ratio monthly 0.48
Sharpe ratio annually 1.34

Sharpe ratio मैन्युअल कैलकुलेशन

# वार्षिक रिटर्न प्राप्त करें
annual_return = resInfo.loc['yearly_mean']

# वार्षिक वोलैटिलिटी प्राप्त करें
volatility = resInfo.loc['yearly_vol']


# Sharpe ratio मैन्युअली निकालें
sharpe_ratio = annual_return / volatility
print('Sharpe ratio annually %.2f'% sharpe_ratio)

Sharpe ratio annually 1.34

Sharpe ratio की सीमाएँ

"अच्छी" और "खराब" दोनों वोलैटिलिटी को पेनलाइज़ करता है
ऊपर की ओर वोलैटिलिटी ratio को नीचे की तरफ झुका सकती है

Sharpe ratio की सीमाएँ

Sortino ratio

$$ \text{Sortino Ratio} = (R_p - R_r)/\sigma_d $$

$R_p $: किसी strategy, portfolio, asset आदि का रिटर्न
$R_r $: Risk-free rate
$\sigma_d $: excess return ($R_p-R_f$) का downside deviation

डाउनसाइड वोल

bt बैकटेस्ट से Sortino ratio प्राप्त करें

resInfo = bt_result.stats

# बैकटेस्ट stats से Sortino ratio प्राप्त करें
print('Sortino ratio daily: %.2f'% resInfo.loc['daily_sortino'])
print('Sortino ratio monthly %.2f'% resInfo.loc['monthly_sortino'])
print('Sortino ratio annually %.2f'% resInfo.loc['yearly_sortino'])

Sortino ratio daily: 0.70
Sortino ratio monthly 0.86
Sortino ratio annually 2.29

अभ्यास करते हैं!

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