$$Y_t - \mu = \phi(Y_{t-1} - \mu) + \epsilon_t$$

• यदि स्लोप $ \phi = 0 $ हो, तो: $Y_t = \mu + \epsilon_t $ और

$Y_t$ white noise है: $(\mu, \sigma _{\epsilon}^2)$

• यदि स्लोप $ \phi \neq 0 $ हो, तो: $ Y_t$ निर्भर करता है दोनों पर $ \epsilon_t$ और $ Y_{t-1} $

और प्रक्रिया {${Y_t}$} autocorrelated होती है

• बड़े $ \phi$ पर autocorrelation अधिक होता है

• नकारात्मक $ \phi$ पर time series दोलकीय होती है