पोर्टफोलियो मैनेजमेंट में डायनेमिक Beta

Python में GARCH मॉडल

Chelsea Yang

Data Science Instructor

Beta क्या है

सामान्य बाजार के सापेक्ष स्टॉक की वोलाटिलिटी का माप

जो जोखिम विविधीकरण से कम नहीं होता

निवेश जोखिम मापें

मार्केट Beta = 1: बेंचमार्क के रूप में उपयोग

Beta > 1: स्टॉक में बाजार से अधिक जोखिम

Beta < 1: स्टॉक में बाजार से कम जोखिम

CAPM: Capital Asset Pricing Model

$E(R_s)$ = $R_f$ + $\beta $($E(R_m)- R_f$)

$Beta$ = $\rho$ * $\sigma$_stock / $\sigma$__market

Beta का प्लॉट

1). S&P500 और स्टॉक के बीच कोरिलेशन निकालें

resid_stock = stock_gm.resid / stock_gm.conditional_volatility
resid_sp500 = sp500_gm.resid / sp500_gm.conditional_volatility

correlation = numpy.corrcoef(resid_stock, resid_sp500)[0, 1]

2). स्टॉक के लिए डायनेमिक Beta गणना करें

stock_beta = correlation * (stock_gm.conditional_volatility / 
                            sp500_gm.conditional_volatility)

Python में GARCH मॉडल