การจัดทำงบประมาณทุน

การวิเคราะห์ทางการเงินใน Power BI

Nick Edwards

Capital Markets Analyst

การจัดทำงบประมาณทุนคืออะไร?

นักวิเคราะห์มืออาชีพกำลังตรวจสอบกราฟแท่งบนแท็บเล็ต

การจัดทำงบประมาณทุน คือกระบวนการจัดสรรเงินสำหรับโครงการใหม่ที่สร้างกระแสเงินสด

มูลค่าปัจจุบันสุทธิ คือผลรวมของกระแสเงินสดที่คิดลดทั้งหมด

มูลค่าปัจจุบันสุทธิคือผลรวมของกระแสเงินสดที่คิดลดทั้งหมด

¹ https://www.investopedia.com/terms/n/npv.asp

ตัวอย่าง: บริษัทควรลงทุนในโครงการนี้ที่อัตราคิดลด 10% หรือไม่?

คิดลดกระแสเงินสดแต่ละรายการ แล้วรวมกันเพื่อหา NPV

ตัวอย่าง: บริษัทควรลงทุนในโครงการนี้ที่อัตราคิดลด 10% หรือไม่?

คิดลดกระแสเงินสดแต่ละรายการ แล้วรวมกันเพื่อหา NPV

ตัวอย่าง: บริษัทควรลงทุนในโครงการนี้ที่อัตราคิดลด 10% หรือไม่?

คิดลดกระแสเงินสดแต่ละรายการ แล้วรวมกันเพื่อหา NPV

กราฟ NPV Profile แสดงค่า NPV ของการลงทุนที่อัตราคิดลดต่างๆ โดยเมื่ออัตราคิดลดเพิ่มขึ้น NPV จะลดลง

คือผลตอบแทนทางเลือกที่ดีที่สุดที่ต้องสละเพื่อดำเนินโครงการที่เลือก

คือต้นทุนในการระดมทุนสำหรับโครงการ

ประกอบด้วยหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น
ต้นทุนเงินทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (WACC) คือการรวมต้นทุนของหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นเข้าด้วยกัน

¹ https://www.investopedia.com/terms/c/costofcapital.asp

ดัชนีความสามารถทำกำไร คืออัตราส่วนของ NPV ที่แสดงกำไรต่อเงินที่ลงทุนหนึ่งดอลลาร์

ดัชนีความสามารถทำกำไรเท่ากับหนึ่งบวก NPV หารด้วยจำนวนเงินที่ลงทุน

ตัวอย่าง:

PI = 1+(NPV/Invested amount)

PI = 1+($13,397.31/$50,000.00)

PI = 1+0.27

PI = 1.27

¹ https://www.investopedia.com/terms/p/profitability.asp

เลือกการลงทุนที่มี NPV สูงสุด

ข้อจำกัดของ NPV:

กระแสเงินสดเป็นเพียงการประมาณการ
ไม่ได้พิจารณาความเสี่ยงเชิงคุณภาพหรือเป้าหมายทางธุรกิจ
- สามารถใช้ตัวชี้วัดอื่นได้ตามสถานการณ์

นักธุรกิจสองคนกำลังตัดสินใจทางธุรกิจในห้องประชุม

การวิเคราะห์ทางการเงินใน Power BI