VaR-tillägg

Introduktion till portföljriskhantering i Python

Dakota Wixom

Quantitative Analyst | QuantCourse.com

VaR-kvantiler

Empiriska historiska värden är sådana som faktiskt har inträffat.

Hur simulerar du sannolikheten för ett värde som aldrig förekommit historiskt?

Sampla från en sannolikhetsfördelning

Anta att du har ett objekt StockReturns som är en tidsserie av aktiereturer.

För att beräkna parametrisk VaR(95):

mu = np.mean(StockReturns)
std = np.std(StockReturns)
confidence_level = 0.05
VaR = norm.ppf(confidence_level, mu, std)
VaR

-0.0235

Anta att du har en endagsuppskattning av VaR(95) var_95.

För att uppskatta 5-dagars VaR(95):

forecast_days = 5
forecast_var95_5day = var_95*np.sqrt(forecast_days)
forecast_var95_5day

-0.0525

Introduktion till portföljriskhantering i Python