Kovarians och korrelation

Tidsserieanalys i R

David S. Matteson

Associate Professor at Cornell University

Aktiekurser för aktie A

mean(stock_A)

32.36

sd(stock_A)

1.83

Aktiekurser för aktie B

mean(stock_B)

32.30

sd(stock_B)

2.17

Kovarians för aktie A och B

cov(stock_A, stock_B)

2.86

Korrelationer

• Standardiserad version av kovarians
• +1: perfekt positiv linjär relation
• -1: perfekt negativ linjär relation
• 0: inget linjärt samband

Korrelation för aktie A och B

cor(stock_A, stock_B)

0.71

cov(stock_A, stock_B) / 
(sd(stock_A) * sd(stock_B))

0.71

Kovarians och korrelation: logavkastning

cov(stock_A_logreturn, stock_B_logreturn)

0.001

cor(stock_A_logreturn, stock_B_logreturn)

0.74

Kovarians och korrelation: logavkastning

Nu kör vi en övning!

Tidsserieanalys i R