Portföljavkastning

Introduktion till portföljanalys i Python

Charlotte Werger

Data Scientist

Vad är portföljvikter?

Vikt är den procentuella andelen av en tillgång i en portfölj
Alla vikter tillsammans måste summera till 100%
Vikter och diversifiering (få stora investeringar kontra många små)

Optimala portföljvikter för kryptoportfölj

Beräkna portföljvikter

Beräkna genom att dividera värdet på ett värdepapper med portföljens totala värde
Likaviktad portfölj eller marknadsvärdesviktad portfölj
Vikter bestämmer din investeringsstrategi och kan sättas för att optimera risk och förväntad avkastning

Beräkning av portföljvikter

Portföljavkastning

Värdeförändringar över tid
$ Return_t = \frac{V_t - V_{t-1}}{V_{t-1}} $

Avkastning för portfölj och S&P500-index

Portföljavkastning

$ Return_t = \frac{V_t - V_{t-1}}{V_{t-1}} $

Historisk genomsnittlig avkastning används ofta för att beräkna förväntad avkastning

Obs: risk för förvirring mellan genomsnittlig avkastning, kumulativ avkastning, aktiv avkastning och annualiserad avkastning

Beräkna avkastning från prisdata

df.head(2)
              AAPL     AMZN      TSLA    
date                    
2018-03-25    13.88    114.74    92.48    
2018-03-26    13.35    109.95    89.79

# Calculate returns over each day
returns = df.pct_change()

returns.head(2)
              AAPL          AMZN        TSLA    
date                
2018-03-25    NaN            NaN        NaN    
2018-03-26    -0.013772    0.030838    0.075705

Beräkna avkastning från prisdata

weights = np.array([0, 0.50, 0.25])

# Calculate average return for each stock
meanDailyReturns = returns.mean()

# Calculate portfolio return 
portReturn = np.sum(meanDailyReturns*weights)
print (portReturn)

0.05752375881537723

Beräkna kumulativ avkastning

# Calculate daily portfolio returns
returns['Portfolio']= returns.dot(weights)

# Let's see what it looks like
returns.head(3)

                AAPL        AMZN        TSLA        Portfolio
date                    
2018-03-23    -0.020974    -0.026739    -0.029068   -0.025880
2018-03-26    -0.013772    0.030838     0.075705    0.030902

Beräkna kumulativ avkastning

# Compound the percentage returns over time 
daily_cum_ret=(1+returns).cumprod()

# Plot your cumulative return 
daily_cum_ret.Portfolio.plot()

Graf över kumulativ avkastning

Graf över portföljens kumulativa avkastning

Nu kör vi en övning!

Introduktion till portföljanalys i Python