Максимальний Sharpe vs мінімальна волатильність

Вступ до Portfolio Analysis у Python

Charlotte Werger

Data Scientist

Пам'ятаєте ефективну межу?

$$ Графік ефективної межі

Схема варіантів у PyPortfolioOpt

Портфель з максимальним Sharpe: найвищий Sharpe ratio на EF

from pypfopt.efficient_frontier import EfficientFrontier

# Calculate the Efficient Frontier with mu and S
ef = EfficientFrontier(mu, Sigma)
raw_weights = ef.max_sharpe()

# Get interpretable weights 
cleaned_weights = ef.clean_weights()

{'GOOG': 0.01269,'AAPL': 0.09202,'FB': 0.19856,
 'BABA': 0.09642,'AMZN': 0.07158,'GE': 0.02456,...}

# Get performance numbers
ef.portfolio_performance(verbose=True)

Expected annual return: 33.0%
Annual volatility: 21.7%
Sharpe Ratio: 1.43

Портфель з мінімальною волатильністю: найнижчий рівень ризику на EF

# Calculate the Efficient Frontier with mu and S
ef = EfficientFrontier(mu, Sigma)

raw_weights = ef.min_volatility()

# Get interpretable weights and performance numbers
cleaned_weights = ef.clean_weights()

{'GOOG': 0.05664, 'AAPL': 0.087, 'FB': 0.1591,
'BABA': 0.09784, 'AMZN': 0.06986, 'GE': 0.0123,...}

ef.portfolio_performance(verbose=True)

Expected annual return: 17.4%
Annual volatility: 13.2%
Sharpe Ratio: 1.28

Графік ефективної межі з позначеними портфелями мінімальної волатильності та максимального Sharpe

Графік ефективної межі з позначеними портфелями мінімальної волатильності та максимального Sharpe

Вступ до Portfolio Analysis у Python