Доходність портфеля

Вступ до Portfolio Analysis у Python

Charlotte Werger

Data Scientist

Що таке ваги портфеля?

Вага — це відсоткова частка окремого активу в портфелі
Усі ваги разом мають дорівнювати 100%
Ваги й диверсифікація (кілька великих інвестицій проти багатьох малих)

Оптимальні ваги для криптопортфеля

Як розрахувати ваги портфеля

Обчисліть, поділивши вартість цінного папера на загальну вартість портфеля
Портфель з рівними вагами або з вагами за ринковою капіталізацією
Ваги визначають стратегію інвестування і можуть бути налаштовані для оптимізації ризику та очікуваної дохідності

Розрахунок ваг портфеля

Доходність портфеля

Зміни вартості з часом
$ Return_t = \frac{V_t - V_{t-1}}{V_{t-1}} $

Дохідність портфеля та індексу S&P500

Доходність портфеля

$ Return_t = \frac{V_t - V_{t-1}}{V_{t-1}} $

Для розрахунку очікуваної дохідності часто беруть середню історичну

Увага: середня дохідність, кумулятивна, активна та річна — не плутайте

Розрахунок дохідності з цінових даних

df.head(2)
              AAPL     AMZN      TSLA    
date                    
2018-03-25    13.88    114.74    92.48    
2018-03-26    13.35    109.95    89.79

# Обчисліть дохідність за кожен день
returns = df.pct_change()

returns.head(2)
              AAPL          AMZN        TSLA    
date                
2018-03-25    NaN            NaN        NaN    
2018-03-26    -0.013772    0.030838    0.075705

Розрахунок дохідності з цінових даних

weights = np.array([0, 0.50, 0.25])

# Обчисліть середню денну дохідність для кожної акції
meanDailyReturns = returns.mean()

# Обчисліть дохідність портфеля 
portReturn = np.sum(meanDailyReturns*weights)
print (portReturn)

0.05752375881537723

Розрахунок кумулятивної дохідності

# Обчисліть денну дохідність портфеля
returns['Portfolio']= returns.dot(weights)

# Подивімося, як це виглядає
returns.head(3)

                AAPL        AMZN        TSLA        Portfolio
date                    
2018-03-23    -0.020974    -0.026739    -0.029068   -0.025880
2018-03-26    -0.013772    0.030838     0.075705    0.030902

Розрахунок кумулятивної дохідності

# Накопичуйте відсоткову дохідність у часі 
daily_cum_ret=(1+returns).cumprod()

# Побудуйте графік кумулятивної дохідності 
daily_cum_ret.Portfolio.plot()

Графік кумулятивної дохідності

Графік кумулятивної дохідності портфеля

Давайте потренуємось!

Вступ до Portfolio Analysis у Python