โมเดลความผันผวนสำหรับ Asymmetric Shocks

GARCH Models ใน Python

Chelsea Yang

Data Science Instructor

Asymmetric Shocks ในข้อมูลการเงิน

เส้นโค้งผลกระทบของข่าว (News Impact Curve):

เส้นโค้งผลกระทบของข่าว

GARCH Models ใน Python

Leverage Effect

  • อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน = หนี้สิน $/$ ทุน

  • ราคาหุ้นลดลง อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสูงขึ้น

  • ความเสี่ยงเพิ่มขึ้น!

ภาระหนี้สิน

GARCH Models ใน Python

GJR-GARCH

สูตร GJR-GARCH

GARCH Models ใน Python

GJR-GARCH ใน Python

arch_model(my_data, p = 1, q = 1, o = 1,
           mean = 'constant', vol = 'GARCH')

สรุปผลการ Fitting โมเดล GJR-GARCH

GARCH Models ใน Python

EGARCH

  • ตัวเลือกยอดนิยมสำหรับการสร้างโมเดล Asymmetric Shocks

  • Exponential GARCH

  • เพิ่ม Conditional Component เพื่อจำลองความไม่สมมาตรของ Shocks คล้ายกับ GJR-GARCH

  • ไม่มีข้อกำหนด Non-negative สำหรับ Alpha และ Beta จึงทำงานได้เร็วกว่า

GARCH Models ใน Python

EGARCH ใน Python

arch_model(my_data, p = 1, q = 1, o = 1,
           mean = 'constant', vol = 'EGARCH')

สรุปผลการ Fitting โมเดล EGARCH

GARCH Models ใน Python

จะเลือกโมเดลใด

GJR-GARCH หรือ EGARCH?

โมเดลไหนดีกว่าขึ้นอยู่กับข้อมูล

จะเลือกโมเดลใด

GARCH Models ใน Python

มาฝึกกันเถอะ!

GARCH Models ใน Python

Preparing Video For Download...