Моделі волатильності для асиметричних шоків

Моделі GARCH у Python

Chelsea Yang

Data Science Instructor

Асиметричні шоки у фінансових даних

Крива впливу новин:

Крива впливу новин

Моделі GARCH у Python

Ефект левериджу

  • Співвідношення борг/капітал = Борг $/$ Капітал

  • Ціна акції падає — співвідношення борг/капітал зростає

  • Ризик зростає!

Борговий тягар

Моделі GARCH у Python

GJR-GARCH

Формула GJR-GARCH

Моделі GARCH у Python

GJR-GARCH у Python

arch_model(my_data, p = 1, q = 1, o = 1,
           mean = 'constant', vol = 'GARCH')

Підсумок оцінювання моделі GJR-GARCH

Моделі GARCH у Python

EGARCH

  • Популярний варіант для моделювання асиметричних шоків

  • Exponential GARCH

  • Додає умовний компонент, щоб змоделювати асиметрію шоків, подібно до GJR-GARCH

  • Без обмежень невід'ємності на alpha, beta, тож працює швидше

Моделі GARCH у Python

EGARCH у Python

arch_model(my_data, p = 1, q = 1, o = 1,
           mean = 'constant', vol = 'EGARCH')

Підсумок оцінювання моделі EGARCH

Моделі GARCH у Python

Яку модель використовувати

GJR-GARCH чи EGARCH?

Яка модель краща, залежить від даних

Що обрати

Моделі GARCH у Python

Давайте потренуємось!

Моделі GARCH у Python

Preparing Video For Download...