Harry Markowitzs moderna portföljteori

Introduktion till portföljanalys i R

Kris Boudt

Professor, Free University Brussels & Amsterdam

Portföljvikterna är optimala

...när de optimerar en målfunktion och uppfyller bivillkoren.

Möjliga mål	Möjliga bivillkor
Maximera förväntad avkastning	Endast positiva vikter
Minimera variansen	Vikter summerar till 1 (allt kapital måste investeras)
Maximera Sharpe-kvoten	Portföljens förväntade avkastning är lika med ett målvärde

Nobelpristagare
Rekommenderar att hitta optimala portföljer genom att
- Mål: Minimera portföljvariansen
- Bivillkor:
  - Full investering
  - Förväntad avkastning ska vara lika med en förutbestämd målavkastning

ch_4_video_1.001.png

ch_4_video_1.002.png

ch_4_video_1.003.png

ch_4_video_1.004.png

ch_4_video_1.005.png

Introduktion till portföljanalys i R