Aggregera log-avkastningar

Kvantitativ riskhantering i R

Alexander McNeil

Professor, University of York

Addera dem bara!
Anta att $(X_t)$ är dagliga log-avkastningar beräknade från riskfaktorvärden $(Z_t)$
Log-avkastningen för en handelsvecka är summan av log-avkastningarna för varje handelsdag:

$$\ln(Z_{t+5}) - \ln(Z_t) = \sum_{i=1}^{5} X_{t+i} $$

Aggregera log-avkastningar i R

Använd funktionen sum() i apply.weekly() och apply.monthly() från paketet xts

sp500x_w <- apply.weekly(sp500x, sum)
head(sp500x_w, n = 3)

                 ^GSPC
1950-01-09  0.02489755
1950-01-16 -0.02130264
1950-01-23  0.01189081

$$ $$ $$ $$

sp500x_m <- apply.monthly(sp500x, sum)
head(sp500x_m, n = 3)

                 ^GSPC
1950-01-31 0.023139508
1950-02-28 0.009921296
1950-03-31 0.004056917

Kvantitativ riskhantering i R