Förhållandet mellan avkastning och pris

Obligationsvärdering och analys i R

Clifford Ang

Senior Vice President, Compass Lexecon

Omvänt förhållande

Avkastning vs pris

Obligationsvärdering och analys i R

Kreditbetyg

S&P Fitch Moody's
Investment grade AAA AAA Aaa
AA AA Aa
A A A
BBB BBB Baa
High yield BB BB Ba
B B B
CCC-Lower CCC-Lower Caa-Lower
Obligationsvärdering och analys i R

Bestämma en obligations avkastning

  • Använd avkastningen för obligationer med samma kreditbetyg
  • För att värdera en Baa-rankad obligation kan vi hämta data från quantmod
library(quantmod)
baa <- getSymbols("DBAA", src = "FRED", auto.assign = FALSE)
yield <- baa["2024"]
head(yield)

           DBAA
2024-01-01   NA
2024-01-02 5.57
2024-01-03 5.57
2024-01-04 5.64
2024-01-05 5.70
2024-01-08 5.66
Obligationsvärdering och analys i R

Nu kör vi en övning!

Obligationsvärdering och analys i R

Preparing Video For Download...