ความสัมพันธ์ระหว่างราคาและผลตอบแทน

การประเมินมูลค่าและวิเคราะห์พันธบัตรด้วย R

Clifford Ang

Senior Vice President, Compass Lexecon

ความสัมพันธ์แบบผกผัน

ผลตอบแทน vs ราคา

การประเมินมูลค่าและวิเคราะห์พันธบัตรด้วย R

เครดิตเรตติ้ง

S&P Fitch Moody's
Investment grade AAA AAA Aaa
AA AA Aa
A A A
BBB BBB Baa
High yield BB BB Ba
B B B
CCC-Lower CCC-Lower Caa-Lower
การประเมินมูลค่าและวิเคราะห์พันธบัตรด้วย R

การกำหนดผลตอบแทนของพันธบัตร

  • ใช้ผลตอบแทนของพันธบัตรที่มีเครดิตเรตติ้งเดียวกัน
  • หากต้องการประเมินมูลค่าพันธบัตรระดับ Baa สามารถดึงข้อมูลจาก quantmod ได้
library(quantmod)
baa <- getSymbols("DBAA", src = "FRED", auto.assign = FALSE)
yield <- baa["2024"]
head(yield)

           DBAA
2024-01-01   NA
2024-01-02 5.57
2024-01-03 5.57
2024-01-04 5.64
2024-01-05 5.70
2024-01-08 5.66
การประเมินมูลค่าและวิเคราะห์พันธบัตรด้วย R

มาฝึกกันเถอะ!

การประเมินมูลค่าและวิเคราะห์พันธบัตรด้วย R

Preparing Video For Download...