Зв'язок ціни та дохідності

Оцінювання та аналіз облігацій в R

Clifford Ang

Senior Vice President, Compass Lexecon

Обернений зв'язок

Дохідність vs Ціна

Оцінювання та аналіз облігацій в R

Кредитні рейтинги

S&P Fitch Moody's
Інвестклас AAA AAA Aaa
AA AA Aa
A A A
BBB BBB Baa
Високодохідні BB BB Ba
B B B
CCC-Lower CCC-Lower Caa-Lower
Оцінювання та аналіз облігацій в R

Визначення дохідності облігації

  • Використовуйте дохідності облігацій з тим самим рейтингом
  • Якщо потрібно оцінити облігацію з рейтингом Baa, можна взяти дані з quantmod
library(quantmod)
baa <- getSymbols("DBAA", src = "FRED", auto.assign = FALSE)
yield <- baa["2024"]
head(yield)

           DBAA
2024-01-01   NA
2024-01-02 5.57
2024-01-03 5.57
2024-01-04 5.64
2024-01-05 5.70
2024-01-08 5.66
Оцінювання та аналіз облігацій в R

Давайте потренуємось!

Оцінювання та аналіз облігацій в R

Preparing Video For Download...