Välkommen till kursen!

Portföljanalys på avancerad nivå i R

Ross Bennett

Instructor

Det här lär du dig

Bygger vidare på grundläggande koncept från "Introduction to Portfolio Analysis in R"
Utforskar avancerade koncept i portföljoptimeringsprocessen
Använder R-paketet PortfolioAnalytics för att lösa portföljoptimeringsproblem som speglar verkliga situationer

Modern portföljteori

Modern portföljteori (MPT) introducerades av Harry Markowitz 1952.
MPT innebär att en investerares mål är att maximera portföljens förväntade avkastning för en given risknivå.
Vanliga målsättningar:
- Maximera avkastning per riskenhet
- Minimera ett riskmått

Medelvärde–standardavvikelse: Inställning

library(PortfolioAnalytics)
data(edhec)
data <- edhec[,1:8]

# Create the portfolio specification
port_spec <- portfolio.spec(colnames(data))
port_spec <- add.constraint(portfolio = port_spec, type = "full_investment")
port_spec <- add.constraint(portfolio = port_spec, type = "long_only")
port_spec <- add.objective(portfolio = port_spec, type = "return", name = "mean")
port_spec <- add.objective(portfolio = port_spec, type = "risk", name = "StdDev")

**************************************************
PortfolioAnalytics Portfolio Specification 
**************************************************
Call:
portfolio.spec(assets = colnames(data))

Number of assets: 8 
Asset Names
[1] "Convertible Arbitrage"  "CTA Global"             "Distressed Securities" 
[4] "Emerging Markets"       "Equity Market Neutral"  "Event Driven"          
[7] "Fixed Income Arbitrage" "Global Macro"          

Constraints
Enabled constraint types
        - full_investment 
        - long_only 

Objectives:
Enabled objective names
        - mean 
        - StdDev

Medelvärde–standardavvikelse: Optimering

# Run optimization and chart results in risk-reward space
opt <- optimize.portfolio(data, 
                   portfolio = port_spec,
                   optimize_method = "random",
                   trace = TRUE)

chart.RiskReward(opt,
                 risk.col = "StdDev",
                 return.col = "mean",
                 chart.assets = TRUE)

Medelvärde–standardavvikelse: Optimering

ch1_vid1_slides.033.png

Nu kör vi en övning!

Portföljanalys på avancerad nivå i R