Verkligt exempel

Portföljanalys på avancerad nivå i R

Ross Bennett

Instructor

Verkligt exempel

Lös ett portföljoptimeringsprobl em liknande dem som förekommer i industrin
Tillämpa tekniker från kursen
- Specificera en portfölj med begränsningar och mål
- Kör optimeringen med periodisk ombalansering på historisk data
- Analysera resultaten
- Förfina begränsningar, mål och momentestimat
Data
- EDHEC-Risk Alternative Indexes månadsavkastning {6}
- Jan 1997 – mars 2016

data(indexes)
returns <- indexes[,1:4]

# Equal weight benchmark
n <- ncol(returns)
equal_weights <- rep(1 / n, n)

benchmark_returns <- Return.portfolio(R = returns, 
                                      weights = equal_weights,
                                      rebalance_on = "years")
colnames(benchmark_returns) <- "benchmark"

# Benchmark performance
table.AnnualizedReturns(benchmark_returns)

                          benchmark
Annualized Return            0.0775
Annualized Std Dev           0.1032
Annualized Sharpe (Rf=0%)    0.7509

Definition av basportfölj

Definiera en portföljspecifikation som används som basfall
Basportföljen är avsedd att vara en enkel metod med avslappnade begränsningar och grundläggande mål

# Base portfolio specification
base_port_spec <- portfolio.spec(assets = colnames(returns))
base_port_spec <- add.constraint(portfolio = base_port_spec,
                                 type = "full_investment")
base_port_spec <- add.constraint(portfolio = base_port_spec,
                                 type = "long_only")
base_port_spec <- add.objective(portfolio = base_port_spec, 
                                type = "risk", name = "StdDev")

Nu kör vi en övning!

Portföljanalys på avancerad nivå i R