Framtidsvärde och räntefrekvenser

Obligationsvärdering och -analys i Python

Joshua Mayhew

Options Trader

Ränta på ränta med flera kassaflöden

Insättning: 1 000 USD
3% ränta betalad månadsvis
100 USD påfyllningar (extra insättningar) i slutet av varje månad
Hur mycket har vi efter 3 månader?

Ränta på ränta med flera kassaflöden

deposit_fv = 1000 * (1 + 0.03) ^ 3

topup_1_fv = 100 * (1 + 0.03) ^ 2

topup_2_fv = 100 * (1 + 0.03) ^ 1

topup_3_fv = 100

print(deposit_fv + topup_1_fv + topup_2_fv + topup_3_fv)

1401.82

print(deposit_fv + topup_1_fv + topup_2_fv + topup_3_fv - 1000 - 100 - 100 - 100)

101.82

Funktionen för framtidsvärde

Det tidigare tillvägagångssättet kan bli väldigt repetitivt
NumPy Financial kan förenkla beräkningarna

import numpy_financial as npf

?npf.fv

Signature: npf.fv(rate, nper, pmt, pv)

Given:
 * an interest `rate` compounded once per period, of which there are

 * `nper` total

 * a (fixed) payment, `pmt`

 *  a present value, `pv`


Return:
   the value at the end of the `nper` periods

Funktionen för framtidsvärde

Ränta: 3% per period (per månad)
Antal perioder: 3 månader
Betalning: -100 USD påfyllningar i slutet av varje månad
PV: -1 000 USD insättning

Funktionen för framtidsvärde

npf.fv(rate=0.03, nper=3, pmt=-100, pv=-1000)

1401.82

Räntefrekvenser

Hur mycket har vi efter 10 år med en investering på 1 000 USD (inga påfyllningar) till:

5% årsränta betalad årligen
5% årsränta betalad månadsvis
5% årsränta betalad dagligen

Räntefrekvenser

Räntan divideras med frekvensen och antalet perioder multipliceras med frekvensen

# Using annual compounding frequency
npf.fv(rate=0.05, nper=10, pmt=0, pv=-1000)

1628.89

# Using monthly compounding frequency
npf.fv(rate=0.05/12, nper=10*12, pmt=0, pv=-1000)

1647.01

# Using daily compounding frequency
npf.fv(rate=0.05/365, nper=10*365, pmt=0, pv=-1000)

1648.66

Nu kör vi en övning!

Obligationsvärdering och -analys i Python