Residuals from regression model

Prognostisering av produktefterfrågan i R

Aric LaBarr, Ph.D.

Senior Data Scientist, Elder Research

Linear Regression

Prognostisering av produktefterfrågan i R

Regression Residuals

  • Ways to reduce residuals further:
    1. Add more important variables to the model
    2. Use time series if your residuals are related over time
Prognostisering av produktefterfrågan i R

Examine Residuals

M_hi_full_res <- residuals(model_M_hi_full)

M_hi_full_res <- xts(M_hi_full_res, order.by = dates_train)

hist(M_hi_full_res)
plot(M_hi_full_res)
Prognostisering av produktefterfrågan i R

Residual Plots

Prognostisering av produktefterfrågan i R

Let's practice!

Prognostisering av produktefterfrågan i R

Preparing Video For Download...