Risk faktörleri

Python ile Portföy Analizine Giriş

Charlotte Werger

Data Scientist

Faktör nedir?

Portföylerdeki faktörler, besindeki besinler gibidir

Portföydeki faktörleri besinlerle karşılaştıran pasta grafik

Portföylerde faktörler

Faktör türleri:

Makro faktörler: faiz oranları, döviz, ülke, sektör
Stil faktörleri: momentum, volatilite, değer ve kalite

Stil yatırım faktörleri

Risk maruziyetini belirlemek için faktör modelleri kullanma

Yatırım faktörlerinin taktik, stratejik ve risk yönetimi kullanım alanlarını içeren tablo

¹ Source: https://invesco.eu/investment-campus/educational-papers/factor-investing

Faktör maruziyetleri

df.head()

date        portfolio    volatility    quality    
2015-01-05    -1.827811    1.02        -1.76
2015-01-06    -0.889347    0.41        -0.82
2015-01-07     1.162984    1.07         1.39
2015-01-08     1.788828    0.31         1.93
2015-01-09    -0.840381    0.28        -0.77

Faktör maruziyetleri

df.corr()

            portfolio    volatility    quality
portfolio     1.000000    0.056596    0.983416
volatility    0.056596    1.000000    0.092852
quality       0.983416    0.092852    1.000000

Korelasyonlar zamanla değişir

# Yuvarlanan korelasyon
df['corr']=df['portfolio'].rolling(30).corr(df['quality'])

# Sonuçları görselleştir
df['corr'].plot()

Kalite ile yuvarlanan korelasyon

Zaman içinde kalite faktörü ile portföy getirileri arasındaki yuvarlanan korelasyon grafiği

Hadi pratik yapalım!

Python ile Portföy Analizine Giriş