如果……會怎樣？

Power BI 的財務分析

Nick Edwards

Capital Markets Analyst

情境分析

情境分析 是一種財務建模，用來在分析師設定的特定_假設_下，評估應變數的表現。

情境分析示意圖。將自變數放入財務模型以推得應變數。例如，銷售成長、景氣與人力效率等假設可用於財務模型，建立營收預測。

「假如」分析

  • 目標追求與驗證
  • 例如：若銷售增加，營收會多少

壓力測試

  • 輸入極端情境以辨識風險
  • 例如：金融危機、損益兩平分析
1 https://www.investopedia.com/terms/s/scenario_analysis.asp
Power BI 的財務分析

情境分析中的預測

預測 是根據_假設_來推估未來結果的過程。

  • 情境分析常用
  • 以歷史資料為基礎

量化方法：

  1. 直線法
  2. 移動平均
  3. 迴歸分析
1 https://online.hbs.edu/blog/post/financial-forecasting-methods
Power BI 的財務分析

直線預測

  • 假設相同的成長率
  • 通常取用上期成長率

直線預測等於前一期數值乘以一加成長率。

範例：若 2021 年營收為 $100,000，且 2021 年營收成長為 2%，預測 2022 年營收。

F = $100,000 * (1 + 2%)

F = $100,000 * (1.02)

F = $102,000

1 https://online.hbs.edu/blog/post/financial-forecasting-methods
Power BI 的財務分析

直線預測

  • 成長呈現「直線」

 

straigh_line_graph

Power BI 的財務分析

成長率

  • 找出兩期間 x 的變化

growth_rate

範例： 若 2019 年營收為 $50mm、2020 年為 $70mm，求成長率。

g = (70,000,000 - 50,000,000)/50,000,000

g = (20,000,000)/50,000,000

g = 0.4 或 40%

Power BI 的財務分析

一起來練習吧！

Power BI 的財務分析

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