VaR 延伸

Python 投資組合風險管理入門

Dakota Wixom

Quantitative Analyst | QuantCourse.com

VaR 分位數

經驗歷史值是指「實際發生」的值。

要如何模擬歷史上從未出現過的值的機率？

從機率分佈取樣

假設你有一個 StockReturns 物件，為股票報酬率的時間序列。

計算參數式 VaR(95)：

mu = np.mean(StockReturns)
std = np.std(StockReturns)
confidence_level = 0.05
VaR = norm.ppf(confidence_level, mu, std)
VaR

-0.0235

假設你已有單日 VaR(95) 估計值 var_95。

要估計 5 日 VaR(95)：

forecast_days = 5
forecast_var95_5day = var_95*np.sqrt(forecast_days)
forecast_var95_5day

-0.0525

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