來自資產負債表的財務比率

使用 Python 分析財務報表

Rohan Chatterjee

Risk modeler

流動比率

  • 流動資產占流動負債的比例
  • 衡量公司償付短期負擔的能力
  • 比率大於 1 通常較佳

公式：

$$\dfrac{\text{Current assets}}{\text{Current liabilities}}$$

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負債權益比（Debt-to-equity）

  • 公司總負擔中由股東投入資金的比例

  • 衡量外部資金相對於股東資金用於營運的程度

  • 相對多用負債的公司稱為高槓桿公司

公式：

$$\dfrac{\text{Total liabilities}}{\text{Total shareholders' equity}}$$

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權益乘數（Equity multiplier）

  • 公司總資產相對於股東投入資金的比例

  • 衡量資產由業主資金支應的程度

  • 比率低表示以較多負債支應資產

公式：

$$\dfrac{\text{Total assets}}{\text{Total shareholders' equity}}$$

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負債資產比（Debt-to-assets）

  • 公司總負債占總資產的比例
  • 類似流動比率
  • 衡量是否有足夠總資產清償負債

公式：

$$\dfrac{\text{Total liabilities}}{\text{Total assets}}$$

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比率家族

流動性比率

  • 衡量公司履行短期財務義務的能力，例如：
    • 流動比率

槓桿比率

  • 顯示公司如何以權益與負債融資，例如：
    • 負債權益比
    • 權益乘數

償債能力比率

  • 衡量公司的財務健全度
  • 檢視公司整體是否能履行財務義務，例如：
    • 負債資產比
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一起來練習吧！

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