部位風險預算

R 投資組合分析入門

Kris Boudt

Professor, Free University Brussels & Amsterdam

是誰造成的？

第 3 章影片 3.002

R 投資組合分析入門

是誰造成的？

第 3 章影片 3.003

R 投資組合分析入門

以風險貢獻表示的組合波動

$$\displaystyle \text{投資組合波動度} = \sum_{i=1}^{N} RC_i$$

where: $RC_i = \dfrac{w_i(\Sigma w)_i}{ \sqrt{w'\Sigma w}}$

  • 資產 $i$ 的風險貢獻取決於：
    1. 全部權重矩陣 $w$
    2. 完整共變異數矩陣 $\Sigma$
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風險貢獻占比

$$\%RC_i = \frac{RC_i}{\text{投資組合波動度}}$$

  • 其中 $\displaystyle \sum_{i=1}^{N} \% RC_i = 1$

相對較低風險資產：$\%RC_i > w_i$

相對較高風險資產：$\%RC_i < w_i$

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一起來練習吧！

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