價格－殖利率關係

在 R 中進行債券評價與分析

Clifford Ang

Senior Vice President, Compass Lexecon

反向關係

殖利率 vs 價格

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信用評等

S&P Fitch Moody's
投資等級 AAA AAA Aaa
AA AA Aa
A A A
BBB BBB Baa
高收益 BB BB Ba
B B B
CCC-以下 CCC-以下 Caa-以下
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如何取得債券殖利率

  • 使用相同信用評等的債券殖利率
  • 若要評價 Baa 等級債券，可從 quantmod 取得資料
library(quantmod)
baa <- getSymbols("DBAA", src = "FRED", auto.assign = FALSE)
yield <- baa["2024"]
head(yield)

           DBAA
2024-01-01   NA
2024-01-02 5.57
2024-01-03 5.57
2024-01-04 5.64
2024-01-05 5.70
2024-01-08 5.66
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一起來練習吧！

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